Налогообложение ПИФ и ETF

Имущество, переданное в ПИФ, также как и доходы, получаемые ПИФ (увеличение имущества ПИФ), расходы ПИФ (уменьшение имущества ПИФ), не учитывается при налогообложении прибыли Управляющей компании ПИФ (пп. 1, 5 ст. 276 НК РФ).

Фактически, налогообложение прибыли откладывается до выплаты дохода по паям и (или) погашения инвестиционных паев. В связи с тем, что пай является ценной бумагой, основания для уплаты налога на прибыль у владельца инвестиционных паев - юридического лица возникают лишь при погашении, реализации или обмене паев в соответствии со ст. 280 НК РФ. Доходы владельца инвестиционных паев - физического лица возникают при погашении или реализации паев и облагаются с учетом положений ст. 214.1 НК РФ.

Что все это значит?.

Деньги, поступающие в ПИФ, не подлежат налогообложению с российской стороны. Например, ПИФ на акции российских компаний реинвестирует дивиденды. Эти дивиденды увеличивают стоимость активов ПИФа и поступают в него без вычета налога на дивиденды.

ЗПИФ ФПР

Это активно управляемый закрытый ПИФ.

Механика фонда простая.

Фонд участвует в IPO, и по истечению локап периода фиксирует прибыль, полученную от участия в IPO. Так как это ПИФ, то с полученной прибыли фонд не платит налоги. Возникает эффект отложенного налогообложения, и если инвестор покупает этот фонд на ИИС тип Б или продержит его 3 года и более, то он получает значительную налоговую выгоду.

В случае если бы инвестор самостоятельно участвовал в IPO, то при каждой фиксации прибыли возникал бы налог, который удерживал брокер.

Обратите внимание!

Данный закон касается именно ПИФов, выпущенных российскими управляющими компаниями.

Резюмируем.

Российский ПИФ, в составе которого российские бумаги, не платит налог на дивиденды и купоны.

Российский ПИФ, в составе которого иностранные бумаги, платит налог на дивиденды. Этот налог удерживается в стране эмитента, бумаги которого находятся в ПИФе и приходят в ПИФ уже за вычетом этого налога.

Например, фонд на индекс S&P500 SBSP от Сбербанка платит 30% налога на дивиденды в США.

Ниже представлен налог, который платится ETF фондами от управляющей компании FinEx.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.