Руководство по налогам для инвестора

Вся представленная информация относится только к налоговым резидентам РФ.

Прежде чем говорить о том, какие налоги платит инвестор, давайте разберемся с тем, что такое налоговая база и откуда она берется.

В тот момент, когда у вас появился доход, вы должны заплатить налог. Если вы официально трудоустроены, то НДФЛ за вас платит работодатель. Вы получаете зарплату уже за вычетом НДФЛ, и работодатель является вашим налоговым агентом. Налоговый агент – еще одно важное понятие, которое нам надо ввести.

По законодательству РФ любой ваш доход вы должны декларировать. Доход от инвестиций не является исключением.

В инвестициях существует 2 варианта взимания с инвестора налога:
Вариант 1 – через налогового агента (брокер)
Вариант 2 - инвестор самостоятельно подает декларацию в налоговую

Вариант зависит от того, как у вас появился доход.

Доход от роста стоимости активов

Купля продажа ценных бумаг через российского брокера.
Купили акции компании А за 100 рублей, продали за 120:
120-100=20 рублей
20 рублей - это прибыль и с нее необходимо уплатить налог
20/100х13=2,6 рублей

ВАЖНО! По операциям купли - продажи ценных бумаг (акции, облигации...) брокер является вашим налоговым агентом. Это значит, что вам не нужно подавать никакие бумаги в налоговую. Брокер сделает это за вас.

Как этот налог будет удержан?

Брокер может удержать с вас НДФЛ 2мя способами:
Вариант 1 – удержание во время вывода денег с брокерского счета

Допустим, вы получили прибыль за месяц 5000 рублей и хотите вывести эти деньги с брокерского счета.

В момент вывода денег брокер может удержать у вас денежные средства, равные размеру НДФЛ, который вы должны оплатить.

Вариант 2 – списание в конце года.
Если вы не выводили деньги со счета, но при этом фиксировали прибыль по сделкам, то в конце года брокер спишет с вашего счета НДФЛ. Убедитесь, что у вас достаточно денег в рублях на счете для того, чтобы брокер мог их списать. Брокер списывает данный налог в последний рабочий день календарного года. Если на вашем счете не будет денег, то брокер не отчитается по вашим налогам в ФНС, и вам придется подавать декларацию самостоятельно! По Налоговому Кодексу возможен вариант удержания с вас налога брокером не позднее одного месяца после окончания налогового периода в случае, если у налогового агента не было возможности удержать НДФЛ в последний рабочий день налогового периода. Но лучше убедиться, что у вас хватает средств на счете для удержания налога в последний рабочий день календарного года.

Какие выводы должен сделать инвестор?

Допустим, за год вы зафиксировали 400 000 рублей прибыли.
Это значит, что в среднем в месяц вы зарабатывали 33 333 рубля.
С вашего дохода в 400 000 вы должны заплатить государству 13%, что равно 52 000 рублей.

Если вы не выводили деньги со счета в течение года, то налог будет удержан в последний рабочий день календарного года.
И вас может ждать несколько сюрпризов:
- у вас есть эта сумма на счете, но вы не ждёте, что она у вас спишется
- у вас нет этих денег на счете, и вам нужно будет срочно пополнять счет
- у вас нет такой суммы денег для пополнения, и в итоге вам придется самостоятельно заполнять декларацию и подавать ее в налоговую.

1. Следить за списанием налога
2. Следить за суммой налога
3. Не забыть оставлять деньги на счете в конце года
4. Подумать о налогах заранее, чтоб они не стали для вас сюрпризом

Внимание, маржинальная торговля!
Если вы работаете с плечами, то денежные средства на вашем брокерском счете могут выступать в качестве обеспечения. В конце года брокер может списать у вас налог, и оставшихся денежных средств не хватит для обеспечения ваших маржинальных позиций. В таком случае вас ждет «маржин-колл».

Валютная переоценка

Что это такое?

Как это делается?

Вы купили акцию за 100 долларов.
Брокер фиксирует покупку вами акции по курсу ЦБ.
Например, курс ЦБ на день покупки был 70 рублей за доллар.
Итого, на покупку акции вы потратили 7000 рублей.

Рассмотрим дальше возможные ситуации.

*комиссией брокера во всех примерах пренебрегаем.

ВАРИАНТ 1

ДОЛЛАР ВЫРОС, бумага выросла в цене
Прошел месяц со дня покупки бумаги, и теперь курс рубль/доллар равен = 80 руб.
Бумага так же выросла в цене и теперь стоит 110$
Вы решили продать бумагу.

Считаем ваш налог:
110х80 = 8800 рублей продажа бумаги и пересчет на курс
8800-7000 = 1800 рублей ваша прибыль
Налог 1800/100х13 = 234 рубля

ВАРИАНТ 2

ДОЛЛАР ВЫРОС, бумага осталась по той же цене
Прошел месяц со дня покупки бумаги, и теперь курс рубль/доллар равен = 80 руб.
Бумага осталась по той же цене 100$

Вы решили продать бумагу.

100х80 = 8000
8000-7000 = 1000
Налог 1000/100х13% = 130 рублей

Очень неприятная картина, ведь по факту ваш актив в цене не вырос, но из-за валютной переоценки вы должны заплатить налог. Если добавить сюда еще и комиссии брокеру на покупку и продажу валюты и актива, то картина будет совсем неприятная.

ВАРИАНТ 3

ДОЛЛАР ВЫРОС, бумага упала в цене
Прошел месяц со дня покупки бумаги, и теперь курс рубль/доллар равен = 80 руб.
Бумага упала в цене до 95$
Вы решили продать бумагу.
95х80 = 7600
7600-7000 = 600
Налог 600/100х13% = 78 рублей.

Совсем неприятная ситуация. В долларах у вас убыток, а в рублях доход и мы платим налог.

ВАРИАНТ 4

ДОЛЛАР УПАЛ, бумага выросла в цене
Прошел месяц со дня покупки бумаги, и теперь курс рубль доллар равен = 65 руб.
Бумага выросла до 105$
Вы решили продать бумагу.
105х65 = 6825
6825-7000 = -175
Налога нет!

В рублях ваш доход упал, в долларах вы заработали 5%.

Выводы

1) Выгодно покупать, когда доллар стоит дорого, а продавать, когда рубль укрепляется. Такой вариант может быть нам интересен, чтобы зафиксировать убыток в рублях и уменьшить налогооблагаемую базу. Также такой вариант интересен, когда нас интересует именно долларовая доходность.

2) Перед продажей актива стоит вспомнить, по какому курсу была куплена бумага

ВАЖНО! Налоговую не волнует, по какой цене вы купили доллар. Например, я могла купить доллары по курсу 60, и они у меня несколько лет лежат на брокерском счете.

Налоговая фиксирует стоимость актива согласно дате покупки актива. То есть, для себя вы можете фиксировать, что бумагу купили по курсу 60, а налоговая видит, как курс на день покупки по режиму T+2.

ВАЖНО!

Что такое режим Т+2

Это режим, по которому фиксируется дата владения ценными бумагами.

Считается он по принципу:
День покупки + полный рабочий день + и день когда бумага за вами фиксируется.
Курс покупки бумаги фиксируется по режиму Т+2

Разбираемся на календаре.

Мы купили бумагу 3 августа, по режиму Т+2 дата фиксации бумаги 5 августа.

Мы купили бумагу 7 августа, по режиму Т+2, дата фиксации бумаги 11 августа (считаются рабочие дни).

Сальдирование убытка

Сальдирование – суммирование доходов, расходов и убытков.

Брокер автоматически проводит сальдирование вашего убытка в рамках одного счета в один год.

Допустим, по одной акции у вас доход 500 рублей.

По другой бумаге вы зафиксировали убыток – 200 рублей.

Как считаются налоги:
-200+500 = 300 рублей
300 рублей - это ваша прибыль, с которой у вас будет удержан, по итогам года или при выводе денег со счета, налог.

ВАЖНО!

Брокер сальдирует убыток в рамках одного года.

Это значит, что в течение года брокер суммирует все ваши операции, по которым вы зафиксировали прибыль или убыток, и берет с вас налог. Убытки двух разных лет брокер не суммирует (Вы можете их суммировать самостоятельно и воспользоваться налоговым вычетом «за убытки прошлых лет». Для этого вам нужно будет самостоятельно подать декларацию в налоговую.) Подробней об этом далее в разделе «зачет убытков прошлых лет».

Спорная ситуация!

Вспоминаем часть про удержание налога брокером во время вывода денег. Допустим, первые полгода вы торговали в плюс и выводили деньги со счета.

Брокер удержал с вас налог в размере 20 000 рублей.

Вторую половину года вы торгуете все время в минус, и у вас зафиксирован убыток. По итогам года у вас убыток и переплата налога (ведь брокер удерживал его с вас во время вывода денежных средств).

Что делать?

1) Посмотреть налоговый отчет брокера и проверить, сколько налога с вас удержано.

2) Посчитать вашу переплату.

3) Написать заявление брокеру о возмещении переплаты.

ВАЖНО!

Всегда проверяйте начисленные вам налоги за год. Уведомлять вас о налоговой переплате брокер не обязан, это ваша задача – следить за списаниями денежных средств.

Доход от дивидендов

Тут нам важно поделить дивидендные поступления на 2 основные категории:
1) Дивиденды от российских эмитентов
2) Дивиденды от иностранных эмитентов

Дивиденды от Российских компаний.

Если эмитент зарегистрирован в России, то деньги на брокерский счет поступают вам уже с удержанием налога с дивидендов.

ВНИМАНИЕ! Некоторые брокеры позволяют оформить заявление на вывод дивидендов на карту банка, в таком случае дивиденды могут поступить к вам без удержания налога, и вам будет нужно самостоятельно отчитаться в налоговую и подать декларацию.

Эмитент должен быть зарегистрирован в России и тут есть подвох.
Многие российские компании листингованы как иностранные, и понять это мы можем по ISIN коду.

Внимательно изучаем скрины ниже.

Всем нам знакомые наши отечественные «Перекресток» и «Пятерочка» по факту являются иностранной компанией.
И вообще это не акции, а депозитарные расписки иностранного эмитента.

Смотрим более подробное описание и видим, что код бумаги ISIN имеет первые две буквы US. Кроме того, валюта номинала данной бумаги доллары.

По таким иностранцам на московской бирже вам придется самостоятельно отчитываться о пришедших вам дивидендах и уплачивать с этой суммы налог.

Примеры таких российских бумаг с подвохом ниже.

По таким бумагам дивиденды придут к вам в валюте.

ВАЖНО! Дивиденды могут прийти вам уже за вычетом какого-либо налога, а могут без.
Например, акции Тинькофф приходят без удержания налога в стране эмитента. По ним вам нужно будет доплатить 13% налога в России.
В некоторых странах удерживается 10% налога, и по таким компаниям вам нужно будет доплатить 3% в России.

Если удерживается более 13% налога на дивиденды, то доплачивать вам ничего не нужно.

Проверить наличие таких бумаг в уже купленных вами очень легко. Посмотрите депозитарный отчет или брокерский отчет.

В этих отчетах вы сможете посмотреть ISIN код бумаги.

Если вы только хотите приобрести бумагу и не уверены, является ли эмитент российским, то проверить код можно на сайте московской биржи.

ВНИМАНИЕ ГОССЛУЖАЩИМ!

Если у вас стоит запрет на инвестиции в акции иностранных эмитентов, то у вас может быть также ограничение на покупку таких бумаг. Обо всех ограничениях надо узнавать в вашем ведомстве.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.